Компания Boeing объявила, что в третьем квартале 2021 года ее выручка достигла $15,30 млрд за счет увеличения объема поставок гражданских самолетов и роста бизнеса по послепродажному обслуживанию гражданских воздушных судов. Убыток в пересчете на акцию по ОПБУ составил -$0,19, а базовый показатель (не по ОПБУ) убытка в пересчете на акцию составил -$0.60, показатель значительно улучшился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном благодаря результатам подразделения гражданских самолетов. Компания Boeing зафиксировала отрицательный операционный денежный поток в размере -$0,3 млрд.
| Таблица 1. Финансовые показатели | Третий квартал | Девять месяцев | ||||||||
| (в млн долл. США, кроме данных на акцию) | 2021 | 2020 | Динамика | 2021 | 2020 | |||||
| Выручка | $15278 | $14139 | 8% | $47 493 | $42854 | 11% | ||||
| По ОПБУ | ||||||||||
| Прибыль / убыток от операционной деятельности | $329 | -$401 | $1 269 | -$4718 | ||||||
| Маржа операционной прибыли | 2,2% | -2,8% | 2,7% | -11,0% | ||||||
| Чистая прибыль / убыток | -$132 | -$466 | -$126 | -$3 502 | ||||||
| Прибыль / убыток на акцию | -$0,19 | -$0,79 | -$0,10 | -$6.10 | ||||||
| Операционные денежные потоки | -$262 | -$4 819 | -$4132 | -$14401 | ||||||
| Не по ОПБУ | ||||||||||
| Базовая операционная прибыль/убыток | $59 | -$754 | $461 | -$5 773 | ||||||
| Базовая маржа операционной прибыли | 0,4% | -5,3% | 1,0% | -13,5% | ||||||
| Базовая прибыль / убыток на акцию | -$0,60 | -$1,39 | -$1,72 | -$7,88 | ||||||
Президент и главный исполнительный директор компании Boeing Девид Кэлхун сказал: «Мы работаем над стабилизацией производства и бизнеса в целом, инвестируем в будущий рост и выполняем обязательства перед заказчиками по мере восстановления рынка. Рынок гражданской авиации продолжает наращивать обороты за счет широкого распространения вакцин и внедрения антиковидных протоколов, которые позволяют властям открывать границы государств. Мировая торговля и цепочки поставок – ключевые драйверы восстановления нашей отрасли и экономики в целом. Наш портфель продуктов и услуг в коммерческом, оборонном, космическом сегментах отвечает запросам рынка. Мы работаем над дальнейшим повышением эффективности своего бизнеса, одновременно совершенствуя технологии и применяя цифровые решения в проектировании и производстве для создания продукции нового поколения, которая будет отвечать принятым индустрией обязательствам в области устойчивого развития».
| Таблица 2. Денежные потоки | Третий квартал | Девять месяцев | |||||
| (в миллионах долларов США) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||
| Операционные денежные потоки | -$262 | -$4819 | -$4 132 | -$14401 | |||
| без учета приобретений недвижимости, производственных помещений и оборудования | -$245 | -$262 | -$758 | -$1038 | |||
| Свободные денежные потоки* | -$507 | -$ 5081 | -$4 890 | -$15 439 | |||
Операционные денежные потоки в третьем квартале, хоть и были отрицательными, но значительно снизились и достигли -$0,3 млрд, за счет увеличения объема поставок гражданских самолетов, роста заказов и снижения расходов (Таблица 2). Кроме того, в третьем квартале на операционные денежные потоки благоприятно повлиял возврат налогов на прибыль в размере $1,3 млрд.
| Таблица 3. Денежные средства, ликвидные ценные бумаги и остаток задолженности | На конец квартала | ||
| (в млрд долл. США) | Q3 21 | Q2 21 | |
| Денежные средства | $9,8 | $8,2 | |
| Ликвидные ценные бумаги1 | $10,2 | $13,1 | |
| Итого | $20,0 | $21,3 | |
| Остаток задолженности: | |||
| Компания Boeing | $60,9 | $62,1 | |
| Boeing Capital | $1,5 | $1,5 | |
| Общая консолидированная задолженность | $62,4 | $63,6 | |
| 1Ликвидные ценные бумаги преимущественно представляют собой срочные вклады со сроком не более одного года, отнесенные к категории «краткосрочные инвестиции». | |||
Общая сумма денежных средств и инвестиций в ликвидные ценные бумаги составила $20.0 млрд, cнизившись с $21.3 млрд по состоянию на начало квартала, прежде всего за счет выплат по долговым обязательствам и оттока операционных денежных средств (Таблица 3). Долг составил $62,4 млрд, снизившись с $63,6 млрд. на начало квартала за счет своевременного погашения.
Общая стоимость портфеля заказов всех подразделений компании на конец квартала составила $367 млрд.
Подразделение гражданских самолетов Boeing Commercial Airplanes
| Таблица 4. Commercial Airplanes | Третий квартал | Девять месяцев | |||||||||
| (в млн долларов США) | 2021 | 2020 | Динамика | 2021 | 2020 | Динамика | |||||
| Поставки коммерческих самолетов | 85 | 28 | 204% | 241 | 98 | 146% | |||||
| Выручка | $4 459 | $3 596 | 24% | $14 743 | $11434 | 29% | |||||
| Потери операционной деятельности | -$693 | -$1369 | -$2 021 | -$6199 | |||||||
| Маржа операционной прибыли | -15,5% | -38,1% | -13,7% | -54,2% | |||||||
Выручка подразделения Boeing Commercial Airplanes за третий квартал увеличилась до $4,5 млрд, прежде всего за счет увеличения объема поставок воздушных судов Boeing 737, что частично нейтрализуется временной приостановкой поставок Boeing 787. Маржа операционной прибыли в третьем квартале улучшилась на фоне аналогичного периода прошлого года (-15,5%), прежде всего благодаря росту объема поставок (Таблица 4).
Boeing продолжает работу по безопасному возвращению 737 MAX в эксплуатацию по всему миру. С момента получения одобрения Федерального управления гражданской авиации США (FAA) на возобновление эксплуатации 737 MAX в ноябре 2020 года компания Boeing поставила свыше 195 самолетов 737 MAX. В дополнение к этому, авиакомпании мира возобновили коммерческую эксплуатацию более 200 воздушных судов этого типа из своих парков. В настоящий момент 31 авиакомпания эксплуатирует Boeing 737 MAX. Эти воздушные суда совершили свыше 206 000 коммерческих рейсов с общим налетом более 500 000 часов (по состоянию на 24 октября 2021 года) с момента возобновления эксплуатации. Объем производства Boeing 737 в настоящее время составляет 19 самолетов в месяц. Ожидается, что к началу 2022 года объем производства Boeing 737 будет постепенно увеличен до 31 самолета в месяц. В дальнейшем возможны дополнительное увеличение объемов производства, в зависимости от спроса и других факторов.
Компания продолжает концентрировать усилия производственных и инженерных команд на проведении проверок и доработок Boeing 787, не поставленных заказчикам. Также Boeing продолжает открытую коммуникацию с Федеральным управлением гражданской авиации США (FAA) относительно необходимых для возобновления поставок действий. В настоящий момент объем производства Boeing 787 составляет 2 самолета в месяц. Компания будет производить по два воздушных судна этого типа до возобновления поставок, а затем объем производства постепенно вернется к пяти самолетам в месяц. Ожидается, что низкий объем производства и необходимость доработок Boeing 787 приведут к нетипичным расходам в размере $1млрд, из которых $183 млн были потрачены в третьем квартале 2021 года.
В третьем квартале 2021 года были заказаны 70 самолетов 737 MAX, 24 грузовых воздушных судна и 12 самолетов 787. За квартал подразделение Boeing Commercial Airplanes поставило заказчикам 85 самолетов. Портфель заказов составил свыше 4100 воздушных судов общей стоимостью $290 млрд.
Оборонно-космическое подразделение Boeing Defense, Space & Security
| Таблица 5. Boeing Defense, Space & Security | Третий квартал | Девять месяцев | |||||||||
| (в млн долларов США) | 2021 | 2020 | Динамика | 2021 | 2020 | Динамика | |||||
| Выручка | $6 617 | $6 848 | -3% | $20 678 | $19 478 | 6% | |||||
| Прибыль операционной деятельности | $436 | $628 | -31% | $1 799 | $1 037 | 73% | |||||
| Маржа операционной прибыли | 6,6% | 9,2% | -28% | 8,7% | 5,3% | 64% | |||||
Выручка оборонно-космического подразделения Boeing Defense, Space & Security в третьем квартале 2021 года снизилась до $6,6 млрд, а операционная маржа в третьем квартале снизилась до 6,6%, прежде всего из-за расходов в размере $185 млн по программе Starliner. Второй беспилотный тестовый запуск на орбиту перенесен на 2022 год.
За квартал подразделение Boeing Defense, Space & Security получило заказы на пять воздушных судов P-8A Poseidon для военно-морского флота Германии и четыре вертолета CH-47F Block II Chinook для армии США. Также в третьем квартале был заключен контракт с ВВС США по оборудованию на основе технологии GPS, преобразующему свободнопадающие бомбы во всепогодные корректируемые (JDAM). Кроме того, подразделение Boeing Defense, Space & Security осуществило беспилотную дозаправку в полете E-2D and F-35C ВВС США.
В третьем квартале были поставлены 37 военных самолетов и вертолетов, в том числе первый вертолет CH-47F Chinook для Королевской армии Австралии.
Стоимость портфеля заказов подразделения Defense, Space & Security составила $58 млрд.
Сервисное подразделение Boeing Global Services
| Таблица 6. Boeing Global Services | Третий квартал | Девять месяцев | |||||||||
| (в млн долларов США) | 2021 | 2020 | Динамика | 2021 | 2020 | Динамика | |||||
| Выручка | $4 221 | $3 694 | 14% | $12 037 | $11 810 | 2% | |||||
| Прибыль операционной деятельности | $644 | $271 | 138% | $1,616 | $307 | 426% | |||||
| Маржа операционной прибыли | 15,3% | 7,3% | 110% | 13,4% | 2,6% | 415% | |||||
Выручка подразделения Boeing Global Services за третий квартал увеличилась до $4,2 млрд, а маржа операционной прибыли за третий квартал увеличилась до 15,3%, в первую очередь за счет восстановления рынка услуг гражданской авиации. Кроме того, на марже операционной прибыли благоприятно отразились усилия компании по снижению издержек.
В течение квартала подразделение Boeing Global Services получило заказ на конвертацию 12 пассажирских воздушных судов Boeing 737-800 в грузовые от лизинговой компании BBAM. Также в третьем квартале этого года был заключен контракт на техническую поддержку глобального парка военных самолетов C-17 с учётом фактических эксплуатационных потребностей и контракт на модификацию инфракрасной системы подавления на вертолетах Chinook для Вооруженных сил Великобритании.
Кроме того, в третьем квартале 2021 года подразделение Boeing Global Services объявило о партнерстве для расширения производственных мощностей по конвертации пассажирских 767-300 в грузовые 767-300 Boeing Converted Freighter и было выбрано поставщиком услуг обучения для United Aviate Academy.
